Мировой рынок оперативной памяти может вступить в затяжной период повышенного спроса и ограниченного предложения. По оценкам ведущих аналитических компаний и представителей отрасли, стремительное развитие искусственного интеллекта способно поддерживать высокий спрос на микросхемы памяти как минимум до конца десятилетия, а в отдельных сценариях — и дольше.
Главной причиной называют взрывной рост строительства ИИ-центров обработки данных. Крупнейшие технологические компании, включая Microsoft, Amazon, Google, Meta и OpenAI, продолжают масштабные инвестиции в вычислительную инфраструктуру, что приводит к рекордному спросу на высокоскоростную память HBM и обычную DRAM. При этом производители памяти — Samsung, SK hynix и Micron — все активнее переводят производственные мощности на выпуск HBM, поскольку она приносит значительно более высокую прибыль, чем память для персональных компьютеров.
Аналитики Morgan Stanley считают, что нынешний цикл отличается от предыдущих тем, что спрос со стороны ИИ остается чрезвычайно высоким даже на фоне замедления продаж ПК и смартфонов. По их оценке, дефицит DRAM может сохраняться как минимум до 2028 года, а контрактные цены на память продолжают расти из-за ограниченного предложения.
Еще более смелый прогноз сделал председатель ADATA Чэнь Либай. По его мнению, говорить о «пузыре» вокруг искусственного интеллекта до 2030 года преждевременно, а мировой дефицит DRAM способен продлиться еще около десяти лет. Он ожидает, что память и электроэнергия станут одними из самых дефицитных ресурсов на фоне распространения ИИ, робототехники, автономного транспорта и интеллектуальных устройств.
Вместе с тем эксперты подчеркивают, что это не означает непрерывного роста цен до 2030 года. По мере ввода новых производственных линий возможны периоды стабилизации или временного снижения стоимости памяти. Однако большинство отраслевых прогнозов сходятся в одном: эпоха, когда оперативная память регулярно дешевела после каждого рыночного цикла, может остаться в прошлом, а влияние искусственного интеллекта будет определять ситуацию на рынке памяти еще многие годы.
